華山派大弟子令狐沖（李亞鵬 飾）受師父嶽不群（巍子 飾）之命，與青梅竹馬的師妹嶽靈珊（苗乙乙 飾）喬裝成酒棧夥計，伏于武夷山腳。途中令狐沖巧遇魔教長老曲洋（叢志軍 飾），二人惺惺相惜，師兄妹兩人還救下了被青城派尋仇的福威镖局少镖頭林平之（李解 飾）。林平之被帶回華山後嶽靈珊對其芳心暗許，這讓令狐沖心裏不是滋味，加上他身受重傷可能不久于人世，于是決定出走。行走江湖的途中他遇到了魔教聖姑任盈盈（許晴 飾），任盈盈喜歡他，不惜動用人力物力下爲其療傷。因緣際會，令狐沖得以認識了風清揚（于承惠 飾）、向問天（巴音 飾）、藍鳳凰（李菲 飾）、定逸師太（李勤勤 飾）等許多高手，學到了更高深的功夫還認識了美麗單純的儀琳（陳麗峰）小師妹。他與任盈盈一起戰勝了企圖吞並五嶽派的嵩山派掌門人左冷禅（塗門 飾），救出了被東方不敗（茅威濤 飾）囚禁的盈盈之父任我行（呂曉禾 飾）...